Dionice više nisu jedini način za ostvarivanje visokih prinosa od ulaganja. Umjesto kompliciranih i visokorizičnih dionica, ETF-ovi donose manje stresa. Predstavljaju pasivan način ulaganja i nije potrebno toliko znanja o tržištu da bi se u njih ulagalo.
Što su ETF-ovi?
ETF-ovi su fondovi koji prate indeks i prezentiraju neko tržište. Tako na primjer S&P 500 predstavlja oko petsto najvećih američkih firmi. Ulaganjem u takav fond ulažete u cijelo tržište i time disperzirate rizik.
Teško je ulagati u dionice jer zahtijeva dosta znanja, iskustva i spremnost preuzimanja značajnog rizika. Umjesto pogađanja koja će se dionica pokazati uspješnom, zašto ne ulagati u cijelo tržište? Šanse za gubitak u tom slučaju su dosta manje.
Tržište kratkoročno može snažno oscilirati, ali ETF-ovi su dugoročno relativno stabilni. Njima se može ostvariti značajne prinose od prosječno 7-8%, a pritom su naknade za transakcije i njihovo držanje niske.
Kako početi ulagati?
Najjednostavnije je ulagati uz pomoć investicijskih aplikacija. S obzirom na velik broj opcija, teško je izabrati jednu, pa donosim nekoliko prijedloga.
Popularna aplikacija je Genius by InterCapital koja sama sastavlja vaš portfelj na osnovu vaše sklonosti riziku. Oni upravljaju vašim portfeljem i za to vam naplaćuju 1% godišnje na ukupnu vrijednost portfelja, ali ne naplaćuju naknade za kupnju ili prodaju ETF-ova. Također vas obavještavaju što točno trebate poslati poreznoj upravi.
Iako izvrsna aplikacija za početnike, kasnije ćete htjeti prijeći na neku drugu. S obzirom na to da ćete periodično ulagati, isplativije je plaćati proviziju po transakciji nego fiksni iznos. Kada na računu imate iznos od 100.000€, bilo kakav postotak će vam biti previše.
Za vas koji ste spremni sami istražiti i pronaći ETF-ove, odličan izbor je Interactive Brokers. Zaračunava manju proviziju i to po transakciji (u početku oko 1.25-3€). Iako nešto kompliciranija za korištenje, radi se o iznimno pouzdanoj aplikaciji s najvećim izborom ETF-ova koja za vas pronalazi najbolje cijene na različitim burzama. Uz tu aplikaciju, dobar izbor je Trading 212, pogotovo za one kojima je važno jednostavno sučelje i ne plaćati proviziju.
Ako se odlučite sami ulagati, nije ideja ulagati isključivo u S&P 500, ali to je dobar početak. Preporuka je da uz S&P 500 u svoj portfelj uključiti neki popularni svjetski ETF, a možete ulagati i u europsko ili azijsko tržište. Za početak je sasvim dovoljno izabrati dva ili tri ETF-a, pogotovo dok još niste sigurni koja je aplikacija vama najbolja za ulaganje.
Pazite na poreze
Kada prodajete ETF-ove najvažnije je na umu imati porez na kapitalnu dobit. U Hrvatskoj se ne plaća porez na dobit ako se vrijednosni papir proda nakon dvije godine od kupnje. Također, porez se ne plaća ako je ukupna godišnja dobit manja od 16.7€. Stoga dugoročnim ulaganjem nije teško izbjeći plaćanje poreza.
Izvor: Pexels.com
U pravilu je bolje ulagati u ETF-ove koji akumuliraju dividende jer se i na dividende plaća porez. Takvi se ETF-ovi zovu akumulirajući (acc), a distribuirajući (dist) su oni koji redovno isplaćuju dividendu. Također ćete se još dodatno zamarati prijavom poreza u veljači. Ako se nađete u situaciji da morate prodavati ranije nego što ste planirali, porez za kapitalnu dobit je 12%, kao i na dividende.
Kada krenete ulagati, važno je pratiti datume ulaganja jer se porez obračunava prema pravilu FIFO (first-in, first-out). To znači da se prvo prodaju najranije kupljeni udjeli. Na primjer, ako ste 27.4.2026. uložili 500€ u S&P 500 (0.7685 udjela) pa za mjesec dana 300€, moći ćete 27.4.2028. prodati 0.7685 bez plaćanja poreza. Ako tada prodate sve, porez će se obračunavati samo na dobit ostvarenu iz uloženih 300€.
Iako se ETF-ovi smatraju relativno sigurnim ulaganjem, svaki oblik ulaganja nosi određeni rizik. Taj se rizik smanjuje redovitim ulaganjem jednakih iznosa, primjerice na mjesečnoj bazi. Neke od vas trenutne krize mogu demotivirati i bojite se da ćete izgubiti novac. Ako ste dugoročni investitor, nemate razloga za preveliku brigu. Krize su za vas često dobra stvar. Kada kupujete ETF-ove po nižim cijenama, dugoročno možete ostvariti bolje prinose nakon oporavka tržišta.
Ne postoji savršeno vrijeme ulaganja. Najbolje je bilo početi ulagati jučer, ali drugo najbolje vrijeme je danas.
